# 风险评级 → 市场状态/波动率制度 替换总结

## 变更概述
已将策略中的"风险评级"维度替换为"市场状态/波动率制度"维度，解决了与趋势得分的同质化问题。

## 具体变更

### 1. 特征工程变更
- **删除的风险评级特征**：
  - `%-volatility_ratio` (波动率比率)
  - `%-price_range` (价格范围)
  - `%-volume_volatility` (成交量波动率)
  - `%-price_velocity` (价格动量)
  - `%-rsi_velocity` (RSI动量)

- **新增的市场状态特征**：
  - `%-bb_width` (Bollinger Band宽度)
  - `%-bb_width_ratio` (BB宽度百分比)
  - `%-volatility_regime` (波动率制度)
  - `%-regime_stability` (制度稳定性)
  - `%-price_efficiency` (价格效率指标)

### 2. 目标变量变更
- **旧目标**：`&*-risk_rating` (0-4级风险评级)
- **新目标**：`&*-market_regime` (0-4级市场状态)

### 3. 市场状态分类定义
- **0 - 低波动震荡**：低波动率，价格稳定
- **1 - 正常趋势**：适中的波动率和趋势
- **2 - 高波动趋势**：高波动但趋势明确
- **3 - 极端波动**：极高波动率，市场不稳定
- **4 - 黑天鹅状态**：极端市场状况

### 4. 策略逻辑更新
- **仓位调整**：基于市场状态而非风险评级
- **入场条件**：使用市场状态调整入场严格程度
- **止损设置**：根据市场状态动态调整

### 5. 配置文件更新
- 将`freqai_info["model_training_parameters"]`中的"risk_rating"模型配置改为"market_regime"

## 优势
1. **解决同质化**：市场状态与趋势得分关注不同维度，相关性更低
2. **更直观**：直接反映市场波动状态而非抽象风险概念
3. **实战价值**：可直接指导仓位管理和风险控制
4. **特征丰富**：基于Bollinger Band、波动率持续性等多维度构建

## 使用建议
1. 重新训练模型以适应新的市场状态分类
2. 监控市场状态分布，确保各状态均衡
3. 根据实际表现微调状态阈值